Банкротство предприятия или компании – утрата предприятием платежеспособности, невозможность погашать долговые обязательства в связи с отсутствием денежных средств. становится то, что в течение продолжительного периода расходы компании превышают ее доходы, при этом отсутствует источник, из которого можно покрывать убытки.
Официально предприятие становится банкротом после соответствующего решения суда, которое подтверждает финансовую несостоятельность фирмы и ее невозможность расплатиться с кредиторами. При этом необходимо знать, что такое банкротство предприятия может быть принудительным и добровольным.
Дорогие читатели! Статья рассказывает о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай индивидуален. Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь к консультанту:
ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ .
Это быстро и БЕСПЛАТНО !
О добровольном идет речь, когда само предприятие обращается в суд с заявлением о собственной неплатежеспособности. Иногда предприятия умышленно идут на такой шаг, чтобы присвоить средства, которые должны выплатить. В случаях, когда в суд с заявлением о взыскании денежных средств обращаются компании, перед которыми есть финансовые обязательства, банкротство считается принудительным.
Суд может вынести решение о реорганизации предприятия, давая ему таким образом возможность выйти из состояния банкротства и погасить долговые обязательства.
В любой рыночной экономике присутствует понятие банкротства. При вынесении решения суда о банкротстве имущество должника может быть в счет погашения убытков.
Во многих развитых странах предприятия, которые могут время стать банкротами, определяются заранее благодаря специальной системе мониторинга показателей их финансового состояния.
Особенности процедуры
Признаки и оценка
Установлен минимальный объем задолженностей, при котором может быть инициировано дело о финансовой несостоятельности.
Для юридических лиц он составляет не менее 100 тысяч рублей . При этом величина задолженности может быть суммирована и представлять собой общих долг в отношении нескольких кредиторов. При этом все кредиторы имеют одинаковые права.
Предприятие признается экономически несостоятельным в случаях, когда по истечении трехмесячного срока с даты наступления исполнения обязательств предприятие не может рассчитаться по ним. Денежные долговые обязательства могут быть сформированы из сумм за полученные товары, работы, услуги, сумм невозвращенных займов с процентами, задолженностей, являющихся следствием неосновательного обогащения, а также ущерба, причиненному кредитору.
Величина и структура долговых обязательств определяются на момент подачи заявления в арбитраж. При проведении отдельных процедур банкротства эти показатели могут устанавливаться на момент вынесения судом решения. Размер суммы задолженности считается действительным после подтверждения его решением суда либо самим должником.
Для оценки предприятия могут использоваться различные способы. В случаях, когда принимается решение о продаже предприятия, то проводится оценка всех имеющихся активов и обязательств. В случаях, когда продажа проводится по частям, оценивается только имущество: инструменты, оборудование, собственность.
В большинстве случаев продажа компании целиком приносит больше прибыли по сравнению с продажей по частям. В связи с этим должен быть проведен тщательный анализ перспектив бизнеса, в том числе и с учетом реструктуризации. С этой целью может быть проведена прогностическая оценка.
При продаже имущества важно наиболее оптимальным образом сформировать лоты, чтобы получить максимальную прибыль. Некоторые из них выгоднее продавать отдельно, некоторые – группировать таким образом, чтобы они дополняли друг друга. Поэтому профессионального оценщика необходимо привлекать еще на этапе дробления имущества.
Имущество предприятия может быть реализовано по рыночной либо по ликвидационной стоимости. Ликвидационная стоимость – наиболее вероятная цена продажи имущества в условиях нехватки времени. При этом рыночная стоимость практически всегда превышает ликвидационную, и чем больше времени имеется на продажу, тем выше вероятность получить большую сумму.
Присутствие независимого оценщика дает возможность не только сориентироваться по стоимости имущества, но и в результате получить максимально возможную выгоду от его продажи.
Обязанности руководителя
При выявлении признаков банкротства руководство предприятия обязано выполнить следующие шаги:
- Сообщить учредителям компании о ситуации. Учредители в свою очередь должны принять возможные меры по недопущению банкротства.
- Обратиться в арбитраж с заявлением о признании компании банкротом в установленный срок.
Заявление компании-банкрота в суд о признании ее финансовой несостоятельности дает возможность сохранить имеющиеся активы предприятия и восстановить работу компании.
Этапы признания банкротства предприятия
Стадии
Процедура банкротства включает 4 стадии:
Вмешательство суда
Перечисленные стадии определяются судом:
| Наблюдение | На этапе наблюдения арбитраж по заявлению предприятия-банкрота либо на основании требований кредиторов назначает временного управляющего. Он изучает финансовое положение компании, на что ему дается срок не более 7 месяцев
. При этом деятельность предприятия ведется с некоторыми ограничениями.
Руководство компании продолжает выполнять свои функции, однако любые решения, связанные с покупкой или отчуждением имущества, а также финансовыми обязательствами могут быть приняты только с согласия наблюдателя. Для выяснения финансового положения управляющий определяет перечень кредиторов, величину обязательств, осуществляет инвентаризацию имеющегося имущества, анализирует документы, проясняющие финансовое состояние, а также при необходимости принимает меры к сохранению имеющихся активов. По завершению этого процесса управляющий готовит анализ, с учетом которого на собрании кредиторов рассматриваются варианты дальнейших действий:
|
| Финансовое оздоровление | Стадия финансового оздоровления по продолжительности не может превышать 7 месяцев
. Проведение данной процедуры целесообразно в случаях, когда есть предпосылки к восстановлению способности предприятия рассчитываться с кредиторами. Контролем ситуации занимается административный управляющий, которого назначает суд.
На собрании кредиторов устанавливается график погашения задолженностей и определяется порядок обеспечения исполнения имеющихся обязательств. Если в установленный период предприятие-банкрот не погасит обязательства, то обязательства переходят на лицо, которое предоставило обеспечение. Процедуры ведения деятельности на данной стадии аналогичны предыдущей: руководство компании выполняет свои функции с ограничениями, указанными в “Законе о банкротстве”. Операции, которые могут привести к сокращению ресурсов дебитора, возможны исключительно с разрешения управляющего либо с согласия совета кредиторов. Управляющий готовит отчет о погашении задолженности, который используется арбитражным судом для вынесения решения о:
|
| Внешнее управление | Реабилитационная процедура, целью которой является дальнейшее ведение деятельности компанией под управлением внешнего арбитражного управляющего, который назначается судом. Период внешнего управления не может превышать 18 месяцев
. Начало этой стадии может быть обусловлено лишь реальной возможностью предприятия восстановить платежеспособность.
В этот период могут проводиться:
Одновременно с началом этой стадии меры по обеспечению требований кредиторов подлежат отмене. Управленческие функции переходят к внешнему управляющему и собранию кредиторов. Управляющему даются дополнительные права. По итогам деятельности управляющий составляет отчет, оперируя данными которого, собрание кредиторов может подать заявление в суд:
|
| Конкурсное производство | Последняя стадия процедуры банкротства, которая заключается в ликвидации компании и удовлетворении обязательств перед кредиторами. Это происходит на основании судебного решения о банкротстве компании и означает невозможность ее финансового восстановления.
Начало данной стадии подразумевает наступление определенных последствий для компании:
Управленческие функции переходят к конкурсному управляющему. Документы и ценности передаются ему внешним управляющим в трехдневный период. После расчетов с кредиторами конкурсный управляющий предоставляют в суд отчет. Как правило, имущества должника не хватает для полного покрытия долговых обязательств. Суд выносит решение о завершении конкурсного производства. |
При рассмотрении судом дела о финансовой несостоятельности компании, могут проходить такие этапы как наблюдение и конкурсное производство. Стадия санации и оформление мирового соглашения не актуальны, так как целью процесса является не восстановление платежеспособности компании, а погашение обязательств.
Когда суд признает банкротство финансовой организации, начинается стадия конкурсного производства, и к конкурсному управляющему переходят функции руководителя предприятия.
Дорогие читатели! Статья рассказывает о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай индивидуален. Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь к консультанту:
ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ .
Это быстро и БЕСПЛАТНО !
Если речь идет о банкротстве страховой компании, то здесь существует определенная специфика, связанная с тем, что имущество предприятия представлено страховыми премиями, следовательно, особое внимание придается защите интересов страховщиков.
С момента признания такой компании банкротом, действие всех страховых договоров прекращается. При этом сначала удовлетворяются требования застрахованных лиц, затем – по другим договорам обязательного страхования, в последнюю очередь – требования по договорам личного страхования.
Условия
Положения закона
За счет средств, полученных в процессе конкурсного производства, в первоочередном порядке должны быть удовлетворены обязательства перед:
- кредиторами, с которыми заключены договора банковского вклада и банковского счета;
- лицами, перед которыми имеются обязательства за причинение вреда жизни и здоровью.
Подтверждение банкротства финансовых организаций
Детали процедуры
Что касается страховых организаций, то процедура признания неплатежеспособности компании может быть не связана с тем, отозвана лицензия или нет. В таких судебных процессах также принимает участие орган власти, который осуществляет контроль за деятельностью страховых организаций.
Должник или управляющий должны в 10-дневный срок после начала наблюдения или конкурсного производства сообщить об этом в уполномоченный орган.
При наступлении страхового случая страхователь может потребовать страховую выплату. Если на момент признания финансовой несостоятельности страховой случай не произошел, договор со страхователем прекращается, а сам страхователь может потребовать вернуть часть уплаченных денежных средств.
Для требований кредиторов 3-ей очереди устанавливается следующий порядок ответа по ним:
- договора обязательного личного страхования;
- другие договора обязательного страхования;
- договора личного страхования;
- другие кредиторы.
В случае реализации имущества в период внешнего управления, к новому собственнику передаются все права и обязанности по договорам, страховой случай по которым не наступил. На этапе конкурсного производства передача может быть осуществлена только, если новый покупатель согласен взять на себя действительные договоры страхования.
В качестве покупателя может выступать компания, у которой есть лицензия на ведение рассматриваемого вида страхования и имеющая необходимый объем активов для выполнения обязательств по переходящим к ней договорам.
При проведении процедуры банкротства профессионального участника рынка ценных бумаг также привлекается уполномоченный орган, контролирующий данную деятельность.
Как и в рассмотренном выше случае, арбитражному управляющему необходимо в 10-дневный срок после начала процедуры банкротства уведомить об этом:
- федеральный орган по регулированию рынка ценных бумаг;
- организацию, в которой работает участник;
- клиентов.
После того как начинается внешнее управление или конкурсное производство, ценные бумаги должны быть возвращены клиентам, если в заключенном между клиентом и должником или арбитражным управляющим соглашении не оговорено других условий.
В случае, когда ценных бумаг, находящихся в распоряжении должника недостаточно, чтобы исполнить требования клиентов, они возвращаются пропорционально требованиям всех клиентов.
Непогашенные обязательства перед клиентами должны быть удовлетворены в период конкурсного производства
Применяемые меры
В число мер, которые могут быть предприняты в случае банкротства финансовых организаций, входят:
- проведение финансовых вливаний участниками организации;
- реструктуризация активов и пассивов компании;
- увеличение уставного капитала;
- реорганизация компании;
- иные меры, не противоречащие законодательству.
При определении мер, которые будут использованы для вывода организации из финансового кризиса, должен быть разработан план, который направляется на утверждение в контролирующий орган.
В проекте прописывают, какие меры будут способствовать восстановлению платежеспособности, а также сроки, в которые будет получен результат. Продолжительность срока не может превышать полгода. К проекту прилагают финансовую документацию, подтверждающую реальность проекта.
Сроки
К применению мер по предупреждению банкротства могут привести следующие обстоятельства:
- неоднократный отказ от выполнения денежных обязательств должником в течение месяца;
- отсутствие выплат по обязательным платежам в срок, превышающий десятидневный, с момента их наступления;
- отсутствие денежных средств в объеме, необходимом для выполнения обязательств.
Контрольный орган назначает временного управляющего в 30-дневный срок после получения плана по восстановлению платежеспособности. Временное управление может вводиться на период от 3 до 6 месяцев . После проведения финансового анализа в течение 45 дней в контрольный орган должен быть предоставлен отчет о финансовом состоянии компании.
В течение 10 дней после получения отчета контрольный орган может принять решение:
- направить в суд заявление с целью признания неплатежеспособности компании;
- о проверке обеспечения финансовых обязательств компании и проведении мероприятий по предупреждению банкротства.
При подаче в суд заявления о признании банкротства, деятельность временного управляющего прекращается и начинается процесс конкурсного производства. Рассмотрение дела не должно превышать 4-хмесячный срок с момента подачи заявления.
Помощь и управление
При банкротстве кредитной организации могут применяться следующие меры финансовой помощи:
- Размещение финансовых средств на ее депозитном счете. При этом период возврата не должен превышать полгода, а ставка, по которой начисляются проценты, не может быть выше ставки рефинансирования, которая устанавливается Центральным Банком.
- Предоставление поручительств по кредитам, имеющимся в кредитных организациях.
- Компании может быть предоставлена отсрочка либо рассрочка платежа.
- При согласии кредиторов может быть осуществлен перевод долга.
- Перенаправление прибыли компании на проведение мероприятий по финансовому оздоровлению.
- Внесение дополнительного взноса в уставный капитал организации.
- Прощение долга.
- Использование новации.
В соответствии с ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» №127 от 26.10.2002г. в ред. от 29.12.2014 г, несостоятельность (банкротство) (далее также - банкротство) - признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.
Условиями, при наличии которых субъект хозяйствования признается экономически несостоятельным, существуют следующие: минимальная задолженность составляет 10.000 рублей для физических лиц и 100.000 рублей для ЮЛ; при просрочке выполнения обязательств, срок которой составляет 3 месяца с даты, установленной для их реализации; вынесено постановление судебных приставов относительно невозможности взыскания задолженности в 30-дневный срок; признание должника отсутствующим; провозглашение неплатежеспособности субъекта хозяйствования арбитражным судом.
Причины, обосновывающие финансовую несостоятельность : изготовление продукции с ограниченным рыночным спросом; производство низкокачественной продукции; высокие цены на объекты реализации; низкий уровень технического оснащения предприятия; большая дебиторская задолженность за товары отгруженные, но не оплаченные в срок; неправильно построенная внешнеэкономическая деятельность; снижение спроса у населения на вырабатываемую продукцию; банкротство партнеров, поставщиков сырья.
Общими причинами неплатежеспособности организации являются факторы, влияющие на снижение или недостаточный рост выручки и опережающий рост обязательств.
Замедление темпов роста выручки либо ее абсолютное снижение наблюдается:
При затоваривании, когда рынок снижает спрос на продукцию из-за ее неудовлетворительного качества, высокой цены или снижения потребности в ней;
Влиянии конкуренции;
Растущем невозврате платежей за отгруженную продукцию, когда организация работает с ненадлежащим покупателем или несвободна в выборе надлежащего;
Сужении рынка за счет ограничения на него доступа путем ввода запретов, квот, таможенных барьеров и т.д.
Опережающий темп прироста обязательств наблюдается в случаях, когда организация:
Осуществляет неэффективные долгосрочные финансовые вложения (капиталовложения), которые не сопровождаются соответствующим ростом выручки;
Загружает производство избыточными (неработающими) запасами, которые не увеличивают объемов производства и выручки;
Наращивает средства в расчетах, которые практически не имеют отношения к выручке;
Несет убытки;
Тратит выручку на второстепенные цели, на развлечения (больше, чем можно).
Наиболее повторяющимися причинами, вызывающими неплатежеспособность (несостоятельность) организаций и их банкротство, по мнению большинства арбитражных управляющих, являются:
Получение кредитов (долгосрочных и краткосрочных) от банка:
а) долгосрочный кредит под повышенные проценты использован на
развитие производства - закупку производственного оборудования, его
модернизацию. Прибыль от продажи новой продукции, увеличенного объема
продукции не в состоянии своевременно погасить проценты и сам кредит
из-за ошибок в технологических и производственных расчетах, бизнес-
плане, экономических расчетах;
б) долгосрочный кредит вложен в строительство административных
зданий и производственных цехов. Прибыль предприятия из-за изменения
внешних условий не в состоянии покрыть расходы по обслуживанию и погашению кредита. Это результат финансовых просчетов администрации организации;
в) вложения долгосрочного и краткосрочного кредитов в рисковые
инвестиционные проекты - например, в ценные бумаги. Из-за
инвестиционных просчетов в прогнозе курса ценных бумаг происходят
потеря капитала и, как следствие, наступление несостоятельности
организации;
г) краткосрочный кредит вложен в расширение оборотных активов -
в запасы. Из-за ошибок в маркетинговых расчетах объем продаж снижается,
прибыль уменьшается и, как следствие, организация не в состоянии
возвратить своевременно кредит и проценты по нему, что влечет за собой
ухудшение платежеспособности организации.
Неэффективная маркетинговая политика:
а) неоправданное увеличение запасов материальных ресурсов, без
увеличения объема выпуска и реализации продукции. Отсутствие контроля
за нормированием и расходом материальных ресурсов в производстве в
конечном счете приводит к возрастанию размера кредиторской
задолженности, ее просроченности, влекущей увеличение пеней и
штрафов, обращение в арбитражный суд;
б) недостаточное изучение и нахождение новых рынков сбыта и рынков
поставщиков, что приводит к приобретению материальных ресурсов по
повышенной цене, увеличению стоимости продукции, к затовариванию
продукцией и появлению убытков. Вовремя не реализуется продукция,
«застрявшая» на складе по различным причинам.
Неэффективная политика предоставления товарного (коммерческого) кредита:
а) увеличение сроков и задержка оплаты потребителями за поставляемую продукцию. Результат - образование большого объема дебиторской задолженности, увеличение длительности оборота дебиторской
задолженности, что приводит к недостатку оборотных средств,
невозможности исполнять обязательства перед налоговыми органами,
поставщиками и в конечном счете - к невыгодным краткосрочным
заимствованиям, что приводит к возникновению финансового кризиса
организации;
б) нарушение равновесия между выпуском продукции, ее реализацией
и предоставлением товарного кредита потребителям.
Увеличение издержек производства из-за применения устаревшей технологии, отсутствие ресурсосберегающей технологии, что влияет на конкурентоспособность продукции по ценам и приводит к снижению реализации и выпуска продукции, росту издержек в себестоимости продукции и в конечном итоге невозможности расплачиваться по долгам.
Неумелое руководство деятельностью организации:
а) неэффективная, негибкая, громоздкая организационная структура
управления, плохое управление финансами предприятия. Отсутствие
текущих и перспективных планов работы (производственных, финансовых)
организации, низкая управленческая дисциплина и низкий уровень
ответственности за результаты своей деятельности. Все это приводит к
вытеснению продукции организации с рынков сбыта, снижению объемов
продаж и увеличению непроизводительных затрат и, как следствие, - к
кризисному состоянию организации;
б) низкая квалификация руководящих кадров, способствующая
нерациональным, необоснованно рискованным, авантюрным решениям,
приводящим к потерям капитала организации.
Хищение и воровство в организациях в различных формах на различных уровнях управления организацией. Это прямые убытки, приводящие в конечном итоге к банкротству организации.
Предотвращение банкротства – это деятельность, направленная на укрепление финансовых позиций предприятий и организаций с целью устранения угрозы экономической несостоятельности. Другими словами – это поиск причин подобного явления и способ избавления от них. В процессе подобной деятельности вырабатываются специальные методы, целые системы по контролю и борьбе с несостоятельностью субъекта хозяйствования. Руководство организации должно сделать все для того, чтобы избежать банкротства. Зависит это «все» от качества собираемой для анализа информации об особенностях и рисках рынка, а также от правильности исследования и применения данных на практике.
В этой системе функционируют отдельные субъекты, деятельность которых направлена на предотвращение несостоятельности и при взаимодействии с ними предприятия вырабатываются стратегии и методы борьбы в каждом конкретном случае. Наиболее благоприятным способом предотвращения банкротства является его прогнозирование. При создании прогноза вырабатывается система противодействия рискам, выбираются те пути, которые помогут избежать финансовой несостоятельности.
В целях предупреждения банкротства необходимо систематически силами аппарата управления проводить анализ финансовой устойчивости предприятия и при появлении первых признаков ухудшения финансового положения выявлять причины такого положения и устранять их. Такую работу следует проводить до полного восстановления финансовой устойчивости организации. С этой целью руководство разрабатывает программу вывода из кризиса (краткосрочную и среднесрочную). Меры по предупреждению ухудшения финансового положения организации следует принимать до момента просрочки платежей кредиторам свыше трех месяцев, т.е. до возможного момента подачи кредиторами в арбитражный суд заявления о признании должника банкротом.
Меры, направленные на восстановление платежеспособности должника, могут быть также приняты кредиторами или иными лицами по соглашению с организацией-должником. Эти меры должны приниматься (разрабатываться) как только у организации появляются случаи просроченной кредиторской задолженности.
В качестве примера к таким мерам можно отнести:
Оказание временной финансовой помощи собственником организации, кредитором по соглашению с должником, третьим лицом с согласия должника или под залог и гарантию указанных лиц;
Укрепление руководства предприятием;
Сокращение различного рода затрат;
Улучшение производственного процесса.
Существует три основных метода прогнозирования банкротства: экстраполяция - дает возможность создать прогноз на небольшой отрезок времени, когда для возникновения банкротства существуют стандартные причины, которые связаны с деятельностью организации, а также нестабильной экономикой страны. При текущем прогнозировании используются те же параметры, которые применялись в аналогичной работе для прошедших периодов;
экспертная оценка - суть данного метода довольно проста: предприятие инициирует собрание определенного количества экспертов. Они получают ряд вопросов, на которые необходимо предоставить предприятию ответ с оценкой рисков в рамках заданных хозяйствованием параметров;
моделирование - позволяет воссоздать определенную ситуацию и предлагает пути для ее предотвращения. Посредством анализа на основании статистической информации и математического моделирования рассматриваются все факторы, которые могут стать причиной банкротства предприятия. Благодаря этому обрабатывается огромный массив информации относительно экономического, социального и демографического состояния в стране.
Эффективными являются также методы (применяются уже тогда, когда шансов предотвратить банкротство очень мало):
наблюдение - процедура, применяемая в деле о банкротстве к должнику в целях обеспечения сохранности его имущества, проведения анализа финансового состояния должника, составления реестра требований кредиторов и проведения первого собрания кредиторов. Временный управляющий - арбитражный управляющий, утвержденный арбитражным судом для проведения наблюдения в соответствии с настоящим Федеральным законом;
санация (финансовое оздоровление) - санацией называют ряд мероприятий, которые направлены на предотвращение ликвидации предприятия путем признания его банкротства. Проводится только после того, как возникают все условия для провозглашения финансовой несостоятельности;
внешнее руководство - процедура, применяемая в деле о банкротстве к должнику в целях восстановления его платежеспособности. Внешний управляющий - арбитражный управляющий, утвержденный арбитражным судом для проведения внешнего управления и осуществления иных установленных ФЗ №127.
Успех деятельности предприятий определяется двумя группами факторов:
Внешние. Часть из них связана с эффективностью создаваемых государством условий и стимулов деятельности предприятий и устранением кризисных явлений в экономике; другая часть связана с возникающими рисками в государстве, перед непредсказуемостью которых предприятие бессильно;
Внутренние. Степень профессионализма руководителей и работников предприятия; эффективностью принятых на предприятии решений по внедрению и использованию рыночных механизмов хозяйствования; внешними условиями.
Система управления финансами предприятия связана со стратегическими целями и тактическими задачами его деятельности. Основой этой системы должен быть финансовый анализ, по итогам которого предприятие имеет возможность делать регулярную оценку своего финансового состояния.
В настоящее время большинство предприятий Украины находится в сложном финансовом положении. Взаимные неплатежи между хозяйствующими субъектами, высокие налоговые и банковские процентные ставки приводят предприятие к неплатежеспособности. Внешним признаком несостоятельности (банкротства) предприятия является приостановление его текущих неплатежей и неспособность удовлетворить требования кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления их исполнения.
Под несостоятельностью (банкротством) понимается признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.
Денежное обязательство-обязанность должника уплатить кредитору определенную денежную сумму по гражданско-правовому договору и на других основаниях, предусмотренных законом. В состав денежных обязательств включаются: задолженность за переданные товары, выполненные работы, оказанные услуги; суммы займа с учетом процентов, которые должен уплатить должник.
Обязательные платежи - налоги, сборы и иные обязательные взносы в бюджет соответствующего уровня и государственные внебюджетные фонды в законодательно установленном порядке.
Для возбуждения дела о банкротстве во внимание берут следующие требования:
По денежным обязательствам, подтвержденным вступившими в законную силу по решению суда;
По обязательным платежам - подтвержденные решением налогового или таможенного органа документы о взыскании задолженности за счет имущества должника.
Решение о проведении санации принимаются, как правило, в таких случаях:
По инициативе субъекта хозяйствования, попавшим в кризисные условия, когда существует реальная угроза неплатежеспособности и объявление его банкротом в недалеком будущем;
После обращения должника по собственной инициативе в арбитражный суд с заявлением о возбуждении дела о своем банкротстве. При этом право выбора способов санации (реорганизации) остается за должником. Одновременно с заявлением должник должен подать в арбитражный суд: список дебиторов и кредиторов; бухгалтерский баланс предприятия; другую необходимую информацию, которая характеризует финансово-экономическое состояние предприятия, а также выбранные им варианты санации. После окончания месячного срока со дня опубликования в официальном печатном органе Верховной Рады или Кабинета Министров Украины объявление об открытии дела о признании банкротства данного предприятия в случае, если поступили предложения от физических или юридических лиц, которые желают удовлетворить требования кредиторов к должнику и подали акцептованные комитетом кредиторов и арбитражным судом предложения относительно санации (реорганизации) неплатежеспособного предприятия, арбитражный суд принимает решение о прекращении процедуры объявления банкротства и о проведении финансовой санации юридического лица;
По инициативе финансово-кредитного учреждения. Согласно Закону Украины "О банках и банковской деятельности" банковское учреждение имеет право до клиента, объявленного неплатежеспособным, принимать комплекс таких санационных процедур: передать оперативное управление предприятием администрации, сформированной с участием банка; реорганизовать должника; изменить порядок платежей; направить на погашение кредиторской задолженности выручку от реализации продукции;
По инициативе владельца залога целостного имущественного комплекса предприятия. В случае невыполнения обязательств, обеспеченных ипотекой целостного имущественного комплекса предприятия, владелец залога имеет право осуществить предусмотренные договором мероприятия по оздоровлению финансового состояния должника, включая назначение своих представителей в руководящие органы предприятия, ограничение права данного субъекта хозяйствования распоряжаться выпущенной продукцией и другим имуществом. Если санационные мероприятия не привели к возобновлению платежеспособности предприятия, то владелец залога имеет право обратиться в арбитражный суд С заявлением об изъятии заложенного имущества;
По инициативе Агентства по вопросам предотвращения банкротства предприятий, если речь идет о государственных предприятиях. После внесения должника в реестр неплатежеспособных предприятий агентство уполномочено осуществлять управление его имуществом и разрабатывать предложения относительно проведения финансовой санации.
Решение о несостоятельности предприятия принимаются после признания неудовлетворительной структуры баланса, поэтому особую актуальность приобретает вопрос оценки структуры баланса. Основные источники анализа - форма №1 "Баланс предприятия", форма №2 "Отчет о финансовых результатах".
Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводятся на основе показателей: коэффициента покрытия (коэффициента текущей ликвидности); коэффициента обеспеченности собственными средствами. Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным служит одно из следующих условий:
Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;
Коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.
Коэффициент текущей ликвидности (19.1) характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия и рассчитывается по формуле:
где к - коэффициент текущей ликвидности;
А, - наиболее ликвидные активы (денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги), суммы которых по всем статьям денежных средств могут быть использованы немедленно для выполнения текущих расчетов);
А2 - швидкореалізовані активы (дебиторская задолженность и прочие активы, суммы которых для преобразования в имеющиеся средства требуют определенного времени);
А3 - повільнореалізовані активы (запасы; дебиторская задолженность, платежи по которым ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты; налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям). Следует исключить из расчетов статью "Расходы будущих периодов";
/7, - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу);
П2 - текущие обязательства (краткосрочные кредиты и заемные средства).
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (19.2) характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости и рассчитывается по формуле:
где кЗВК - коэффициент обеспеченности собственными средствами; Ет - наличие собственных оборотных средств; З-запасы и затраты; Г - источники собственных средств; К7 - долгосрочные кредиты и заемные средства; 03 - основные средства и вложения.
Нормальное значение этого показателя: кзвк > 0,6-0,8. Этот коэффициент показывает обеспеченность запасов и затрат собственными оборотными средствами. При этом следует учитывать, что собственными источниками должны быть покрыты нормативные размеры запасов и затрат. Часть, что осталась, можно покрывать краткосрочными заемными средствами.
Практика показывает, что успешная финансово-хозяйственная деятельность предприятия зависит примерно на 70% от стратегической направленности, на 20% - от эффективности оперативного управления и на 10% - от качества выполнения текущих задач. Следовательно, общий успех обеспечивают: качество стратегического анализа; реальность стратегического планирования; уровень реализации стратегических задач.
